EP.10 ผู้เล่นในตลาดมีใครบ้าง
ผู้เล่นในตลาดมีใครบ้าง : การเทรด Forex ก็เปรียบเสมือนกับการเล่นเกมส์ๆหนึ่ง ซึ่งก่อนเล่นเราก็ควรศึกษาว่า มีตัวละคร หรือ ผู้เล่นไหนในเกมส์นี้บ้าง? ผู้เล่นคนไหนมีบทบาทสำคัญในเกมส์นั้นอย่างไร?
ในตลาด Forex จะมีผู้เล่นหลักอยู่ 6 ผู้เล่นดังนี้
1. ธนาคารกลาง : เป้าหมายหลักของธนาคารกลางคือการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของประเทศ โดยการตรวจสอบ “ภาวะเงินเฟ้อ”
ภาวะเงินเฟ้อ คือ ภาวะของราคาสินค้าและบริการที่เพิ่มสูงขึ้น หากธนาคารกลางไม่แก้ปัญหาเงินเฟ้ออย่างเร่งด่วน อาจทำให้อำนาจในการซื้อลดลง
ธนาคารกลางจากควบคุมภาวะเงินเฟ้อด้วย 3 วิธี
- ควบคุมอัตราดอกเบี้ย โดยการปรับขึ้น หรือปรับลด ตามสถานการณ์
- เข้าแทรกแซงโดยการซื้อ หรือขายสกุลเงิน
- ควบคุมอัตราส่วนทรัพย์สินสภาพคล่อง
2. ธนาคารพาณิชย์และวาณิชธนกิจ : ธนาคารพาณิชย์เป็นผู้ซื้อขายที่ใหญ่ที่สุดของตลาด Forex โดยทำการซื้อขายแลกเปลี่ยนกันระหว่างธนาคาร ที่ธรรมเนียมค่า Spread ต่ำมากๆ ซึ่งบัญชีซื้อขายที่ทำกันระหว่างธนาคารคิดเป็น 55% ของการทำธุรกรรมในตลาด Forex เลยทีเดียว
โดยทั่วไปมีสองเหตุผลที่ธนาคารพาณิชย์เข้ามามีส่วนร่วมในตลาด Forex คือ เพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมสำหรับลูกค้า และเพื่อดำเนินธุรกิจการซื้อขายหลักทรัพย์
3. บรรษัทข้ามชาติ : เข้ามามีส่วนร่วมในตลาด Forex ด้วยวัตถุประสงค์หลักในเรื่องของการป้องกันความเสี่ยง โดยเป็นการชดเชยความเสี่ยงอันเนื่องมาจากการเคลื่อนไหวและความผันผวนของสกุลเงิน การป้องกันความเสี่ยงคิดเป็นประมาณ 5% ของการทำธุรกรรมในตลาด Forex
ยกตัวอย่างให้เห็นภาพชัดขึ้นสัก 1 ตัวอย่าง ซึ่งเป็นตัวอย่างในมุมของ ผู้ส่งออก
สมมุติว่าคุณทำธุรกิจส่งออกไปยังอเมริกา สินค้าล็อตนี้ลูกค้าทางอเมริกาจะต้องจ่ายให้คุณตามตกลงกันคือ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ ระยะเวลาที่คุณต้องใช้ในการส่งสินค้าประมาณ 3 เดือน เมื่อของถึงมือลูกค้าที่อเมริกาเมื่อไหร่ เขาจะชำระเงินให้คุณ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ
สมมุติว่าอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ตกลงกันอยู่ที่ 31 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ ปรากฏว่าในช่วงระหว่างการจัดส่งสินค้า เงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลล่าร์สหรัฐมาอยู่ที่ 34 บาท คุณก็จะได้รับเงินบาทที่มากขึ้นเมื่อเทียบกับอัตราแลกเปลี่ยนในวันที่ลูกค้าชำระเงินให้ แต่ในทางตรงกันข้าม ถ้าสกุลเงินบาทแข็งค่าขึ้นเป็น 29 บาท คุณก็จะได้รับเงินบาทที่น้อยลงด้วยเช่นกัน
ซึ่งในฐานะที่คุณเป็นผู้ส่งออกก็จะมีความเสี่ยงจากความผันผวนของสกุลเงิน แต่ลูกค้าทางฝั่งอเมริกาไม่มีความเสี่ยงใดๆ เพราะไม่ว่าจะยังไง เขาก็ต้องจ่ายเงินให้คุณ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐเสมอ โดยเขาไม่ต้องคำนึงว่าจะต้องชำระเงินเมื่อไหร่
ดังนั้น “ผู้ส่งออก” จะต้อง “เปิดสถานะซื้อ” ในสกุลเงินของตนไว้ เพื่อป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น ทำให้กำไรสุทธิของผู้ส่งออกลดลง เมื่อรับชำระเงินค่าสินค้าในสกุลเงินอื่น
ส่วน “ผู้นำเข้า” จะต้อง “เปิดสถานะขาย” ในสกุลเงินของตนไว้ เพื่อป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินที่อ่อนค่าลง ทำให้ต้องจ่ายค่าสินค้ามากขึ้นเมื่อต้องชำระเงินค่าสินค้าในสกุลเงินอื่น
4. นักลงทุนสถาบัน : นักลงทุนสถาบันในตลาด Forex รวมไปถึงการลงทุนและบริษัทประกันภัย กองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุนรวม และกองทุนป้องกันความเสี่ยง สถาบันเหล่านี้มีประมาณ 30% ของการทำธุรกรรมในตลาด Forex
สถาบันเหล่านี้เข้ามามีส่วนร่วมในตลาด Forex ด้วย 2 เหตุผล
เหตุผลแรก คือ เทรดเพื่อผลกำไร
ส่วนเหตุผลที่ 2 เพื่อขยายหลักทรัพย์ในครอบครองไปยังหลายประเทศทั่วโลก
5. โบรกเกอร์ Forex รายย่อย : โบรกเกอร์ช่วยให้บุคคลทั่วไปเข้าถึงตลาด Forex ได้โดยการส่งผ่านคำสั่งซื้อขายของลูกค้าไปยังธนาคารพาณิชย์ หรือแพลตฟอร์มการซื้อขายของสถาบัน
โดยทั่วไปรูปแบบพื้นฐานของโบรกเกอร์มีอยู่ 2 ประเภทคือ
- ประมวลผลโดยตรง (Straight-through processing : STP) : จะส่งคำสั่งซื้อขายของลูกค้าทั้งหมดโดยส่งไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องที่อยู่เบื้องหลัง หรือพูดให้เข้าใจง่ายๆก็คือส่งคำสั่งซื้อขายของลูกค้าเข้าตลาดทั้งหมดนั่นเอง
โบรกเกอร์เหล่านี้จะมีรายได้จากค่า Spread หรือการเรียกเก็บค่า Commission ในแต่ละรายการของการทำธุรกรรม
- ผู้ทำตลาด (Market Maker : MM) : จะดำเนินการแตกต่างออกไป นอกจากจะได้รับค่า Spread และ Commission ในแต่ละรายการของการทำธุรกรรมแล้ว โบรกเกอร์ยังสำรองคำสั่งซื้อขายของลูกค้าไว้ภายในอีกด้วย
ซึ่งหมายความว่าโบรกเกอร์เองนั้นจะกลายเป็นผู้เล่นฝั่งตรงข้ามกับการซื้อขายของลูกค้านั่นเอง
6. เทรดเดอร์รายย่อย : ด้วยจำนวนบัญชีทั้งหมด เทรดเดอร์รายย่อยเป็นส่วนที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วที่สุดของตลาด Forex
ทุกวันนี้บัญชีของเทรดเดอร์ Forex รายย่อยมีประมาณ 8% ของตลาด Forex และยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งทั้งคุณและผมเองก็อยู่ในส่วนของผู้เล่นที่ 6 นี่แหละครับ
ตอนนี้เราก็ได้รู้กันแล้วว่า ผู้เล่นหลักทั้ง 6 ผู้เล่นในตลาด Forex มีใครกันบ้าง แต่ละผู้เล่นมีบทบาทอย่างไร
“รู้เขารู้เรา รบ 100 ครั้งชนะ 100 ครั้ง”
เลือกอ่านบทความอื่นๆ คลิ๊กที่นี่
เลือกโบรกเกอร์จากการจัดอันดับเพื่อเปิดบัญชีเทรด คลิ๊กที่นี่
